Opleiding
Het is belangrijk dat elke potentiële belegger de belangrijkste kenmerken van het aangeboden product of de belangrijkste risico’s begrijpt. In samenwerking met House of Training biedt LUXSIPA trainingen aan waarmee iedereen diepgaande kennis kan verwerven over alle aspecten van gestructureerde producten.
Het doel van de training is om alle problemen te behandelen die zich kunnen voordoen bij het opzetten, verkopen, houden of beleggen in gestructureerde producten. Deze training staat open voor iedereen, maar is in het bijzonder bedoeld voor alle professionals in de financiële sector, evenals voor adviseurs, advocaten en administratieve agenten.
Dit trainingsprogramma wordt gecertificeerd door een diploma dat gezamenlijk wordt afgegeven door House of Training en LUXSIPA onder twee voorwaarden: Alle modules moeten worden voltooid en een eindexamen moet worden gevalideerd.
https://www.houseoftraining.lu/training/understanding-structured-products-certificate-9888
DOELGROEP
- Junior en Senior Bankiers
- Assistenten
- Organisatoren
- Risicocontrollers
- Advocaten/medewerkers van de afdeling ethiek
- Commerciëlen
- Back-office
MODULE 1 - Algemene aspecten van gestructureerde producten
DUUR 0,5 dag
Deze module biedt een algemeen overzicht van de wereld van gestructureerde producten:
- Algemene definitie
- Geschiedenis van opties – hoe zijn we ertoe gekomen om gestructureerde producten te bouwen.
- Hoe gestructureerde producten te situeren ten opzichte van meer traditionele activa.
- Wie is betrokken bij de implementatie? investeerders, organisatoren, traders…
- Wat zijn de financiële stromen van een gestructureerd product: Van een eenvoudige obligatie die coupons betaalt tot een 100% gegarandeerd kapitaalproduct gekoppeld aan de prestatie van een index.
- Woordenschat (bescherming, oproepbaar, automatisch oproepbaar, enz.)
Wat zijn de belangrijkste risico’s van een gestructureerd product (emittent, liquiditeit, waardering, onderliggende waarde, waarderingsparameters, enz.) - Juridische enveloppe: EMTN, certificaten, fondsen, deposito’s
- Terug naar de basisbegrippen van opties: 4 profielen, van het kopen van een Call tot het verkopen van een Put, van een recht tot een verplichting
- Hoe de impact van volatiliteit, rentetarieven, dividenden, de prijs van het onderliggende actief (Grieks) te beoordelen.
- Kapitaalbescherming: nulcoupon + call: eerste stappen in het bouwen van een product en theoretisch voorbeeld
- Kapitaalrisico: reverse convertible + structure autocall.
- MIFID: Doelmarkt, distributiestrategie (advies, ontvangen en doorgeven van orders, discretionair beheer), kosten en lasten.
- PRIIPS-richtlijn – KID
MODULE 2 – Technische aspecten van het bouwen van een gestructureerd product
DUUR 1 dag
Over de verschillende onderdelen van een gestructureerd product:
- De rentecurve, kredietrisico, de CDS…
- Vanille en exotische opties
- Volatiliteit
- Correlatie
- De verschillende soorten onderliggende activa
- Dividenden en termijnkoersen: Waarom activa met een hoog dividend geschikt zijn voor het kopen van een call of het verkopen van een put ?
MODULE 3 – Producten
DUUR 1 dag
Analyse van Term Sheets en uitsplitsing van de verschillende blokken van bepaalde producten. Diepgaande training om bepaalde producten volledig te begrijpen en hoe ze zich gedragen van lancering tot vervaldatum.
Alles over de bouwstenen van een product:
- De rationele investering
- Hoe het product werkt
- Wat zijn de kansen en risico’s?
- De bouwstenen en hun gevoeligheden
- De relatie tussen de potentiële performance van het product en het risico dat de belegger loopt.
House of Training (www.houseoftraining.lu)
